Conseiller en gestion de patrimoine (CGP) — vocabulaire professionnel

Abattement fiscal

Une somme que vous pouvez transmettre à un même bénéficiaire sans payer de droits de succession ou de donation ; ce montant dépend du lien de parenté et se renouvelle en général tous les quinze ans.

Allocation d'actifs

La répartition de votre argent entre grandes familles de placements (actions, obligations, immobilier, fonds euros) selon le niveau de risque que vous acceptez de prendre.

Antériorité fiscale

La date d'ouverture d'un contrat d'assurance-vie, qui compte plus que la date des versements : au-delà de huit ans, les gains retirés sont bien moins taxés, d'où l'intérêt d'ouvrir un contrat tôt même avec une petite somme.

Assurance-vie

Une enveloppe d'épargne (et non une assurance décès classique) qui permet de placer de l'argent sur des supports variés tout en bénéficiant d'avantages fiscaux si les fonds restent investis longtemps, et d'un cadre avantageux pour transmettre à vos proches.

Bilan patrimonial

Photographie complète de ce que vous possédez (comptes, immobilier, assurances, dettes) et de vos objectifs de vie, réalisée avant toute recommandation. C'est le point de départ obligé : sans lui, aucun conseil ne peut être personnalisé.

Clause bénéficiaire

Le paragraphe d'un contrat d'assurance-vie qui désigne qui recevra les sommes à votre décès ; elle prime sur le testament et permet de transmettre en dehors des règles habituelles de succession.

Déficit foncier

Quand les charges d'un bien locatif (travaux, intérêts d'emprunt) dépassent les loyers perçus, la différence peut être déduite de vos autres revenus et donc réduire votre impôt.

Défiscalisation

Utiliser des dispositifs prévus par la loi (investissement locatif, épargne retraite, dons) pour réduire légalement le montant de vos impôts, en contrepartie d'un engagement (durée de détention, plafond de loyer, etc.).

Donation

Transmettre de votre vivant une partie de votre patrimoine à un proche, ce qui permet souvent de payer moins de droits que si la même somme était transmise au moment du décès.

Droits de succession

L'impôt payé par les héritiers sur la part du patrimoine qu'ils reçoivent, calculé après application des abattements et selon un barème qui dépend du lien de parenté avec le défunt.

Effet de levier du crédit

Emprunter pour investir dans l'immobilier plutôt que de payer comptant, afin de faire financer une partie de l'achat par les loyers et les intérêts d'emprunt par les avantages fiscaux, tout en gardant votre épargne disponible ailleurs.

Fonds en euros

Le support « sans risque » de l'assurance-vie : le capital versé est garanti par l'assureur et les gains acquis chaque année sont définitivement conquis, en échange d'un rendement modeste.

Gestion pilotée

Vous confiez à un professionnel le soin d'ajuster la répartition de votre contrat entre fonds en euros et unités de compte selon un profil défini à l'avance, au lieu de choisir vous-même chaque support.

Horizon de placement

La durée pendant laquelle vous acceptez de ne pas toucher à une somme investie ; plus elle est longue, plus on peut viser des placements qui bougent beaucoup à court terme mais rapportent davantage sur la durée.

Investissement locatif

Acheter un bien immobilier dans le but de le louer, pour percevoir des loyers et éventuellement bénéficier d'un dispositif fiscal, plutôt que pour l'occuper soi-même.

Nue-propriété / démembrement

Séparer la propriété d'un bien en deux : celui qui l'occupe ou le loue et en perçoit les revenus (l'usufruitier) d'un côté, celui qui n'a que la valeur du bien à terme (le nu-propriétaire) de l'autre. Acheter en nue-propriété permet d'acquérir un bien moins cher, à condition d'accepter de ne rien en tirer avant la fin du démembrement.

Plafonnement des niches fiscales

Un plafond annuel (10 000 euros pour la plupart des dispositifs) au-delà duquel vos réductions d'impôt cumulées ne comptent plus, même si vous multipliez les placements défiscalisants.

Plan d'épargne retraite (PER)

Une enveloppe d'épargne dédiée à la retraite : les sommes versées peuvent réduire vos impôts chaque année, mais restent en principe bloquées jusqu'à votre départ à la retraite, sauf cas exceptionnels (achat de la résidence principale, accident de la vie).

Prévoyance

Les contrats qui vous protègent, vous et votre famille, contre les conséquences financières d'un accident de la vie : arrêt de travail, invalidité ou décès prématuré.

Profil de risque

Le niveau de perte que vous êtes prêt à supporter en échange d'un espoir de gain plus élevé, évalué via un questionnaire réglementaire avant toute proposition de placement.

Rente viagère

Un revenu versé jusqu'à la fin de votre vie en échange d'un capital que vous acceptez de ne plus récupérer sous forme de somme unique ; plus vous choisissez cette option tard, plus la rente périodique est élevée.

SCPI (société civile de placement immobilier)

Une société qui achète et gère des immeubles (bureaux, commerces, logements) pour le compte de nombreux épargnants ; vous achetez des parts et touchez une quote-part des loyers, sans avoir à gérer un bien vous-même.

Sortie en capital ou en rente

Au moment de la retraite, le choix de récupérer votre épargne en une ou plusieurs fois (capital) ou sous forme de versements réguliers à vie (rente) ; ce choix est souvent définitif une fois exercé.

Succession

L'ensemble des règles et démarches qui organisent la transmission de votre patrimoine à vos héritiers après votre décès, qu'il y ait ou non un testament.

Taux de distribution

Le pourcentage des loyers reversés aux porteurs de parts de SCPI chaque année par rapport au prix de la part ; c'est l'équivalent d'un rendement locatif, mais il n'est ni garanti ni fixe d'une année sur l'autre.

Tranche marginale d'imposition (TMI)

Le taux d'impôt qui s'applique à la dernière partie de vos revenus, celle qui est la plus taxée. C'est ce taux, et non votre taux d'impôt moyen, qui détermine l'intérêt réel d'un dispositif fiscal pour vous.

Unité de compte (UC)

Un support de placement dont la valeur suit les marchés financiers ou immobiliers ; contrairement au fonds en euros, le capital n'est pas garanti, il peut monter comme baisser.